危险信号：部分ASIC概念股市盈率超200倍（如某设备商年利润仅2亿，市值却破千亿）。

真实需求：某AI公司CEO坦言：“如果没有ASIC芯片，我们的服务器成本会吃掉全部利润。”

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老张的收官总结

“钝感力”胜于“灵敏度”：芯原股份的长期持有者，80%收益来自“忘记密码”的那批人。

安全边际就是“芯片制程”：7nm以下的标的，技术护城河比短期涨幅更重要。

警惕“故事会式上涨”：当营业部大妈开始讨论光刻胶分子式，就是该减仓的信号。

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新凯来（深圳GZ)作为国内半导体设备领域的新兴力量，在2025年3月26日至28日的中国国际半导体展（SEMICON China）上首次亮相，携数十款自主研发的半导体设备重磅发布，引发了行业高度关注。

新凯来半导体本月高调亮剑的背后，国产光刻机官宣时刻快了，建议关注半导体设备板块。

一代工艺，一代材料，一代装备!

带动深圳本地重组概念股，带动芯片，带动光刻机，只能说，真牛！